沙特阿美ipo停滞之际 沙特寻求110亿美元国际银行贷款-凯时app官方首页

 在沙特国家石油公司沙特阿美ipo上市扑朔迷离之际，英国《金融时报》援引知情人士称，沙特主权财富基金pif准备选择多家国际银行借贷110亿美元，填补沙特阿美暂不上市留下的空白，继续为推动沙特王储萨勒曼“愿景2030”的经济转型计划融资。

报道称，最多16家国际银行将参与本次银团贷款交易，领头的银行将在稍后公布。其中，摩根大通ceo戴蒙、摩根士丹利国际业务主管franck petitgas、 曾担任特朗普政府白宫顾问的高盛高管dina powell等耳熟能详的资深银行家，都在积极争取参与本次银团贷款。

一个参与交易的银行家称，本来pif计划借贷至少80亿美元，但这一计划被“超额认购”，推动贷款总额涨至110亿美元左右，较浮动利率基准的libor上浮75个基点，“每个人都相当激进”。

分析指出，给某国的主权财富基金提供银团贷款，是不太寻常的行业实践。在沙特阿美的ipo进程已被无限期搁置后，pif可能更看重这笔贷款。不少参与本次银团贷款的大型银行，都曾想在沙特阿美的ipo承销中大赚一笔，这次贷款则被视为未来争夺其他沙特大宗交易的关键一步。

，沙特阿美正寻求从pif手中收购沙特国营石化生产商——沙特基础工业公司（sabic）70%的“战略性股权”，预计这笔交易将给pif注入700亿美元左右的资金，成为今年最大的股权收购交易之一。

虽然这对沙特来说是“左手倒右手”，却能有效提振参与银行的业绩，不排除有银行想凭借参与给pif银团贷款，来争夺沙特阿美收购sabic股权的顾问地位。

本周三据路透社报道，沙特已经叫停了沙特阿美在国内以及国外的ipo计划，并解散了顾问公司。 两位知情人士称，沙特已把注意力转移到收购sabic的“战略股权”上。

但沙特能源部长、也是沙特阿美的董事长法利赫随后声明称，沙特阿美的ipo计划没有被彻底取消，只是暂时搁置，等待未来市场条件合适的最佳时机。其中一个观测点就是何时完成对sabic股权的收购，市场预计至少需要好几个月。

沙特主权财富基金本希望通过沙特阿美上市，获得筹资1000亿美元左右，完成将现有资产管理规模（aum）从2500亿美元拓展到2020年4000亿的计划。沙特想用pif开展“愿景2030”经济改革，令财政收入和经济结构不再过度依赖于石油。

但这项2016年1月便提出的上市计划一拖再拖，原本预计2017年底之前完成，成为全球最大的上市公司。由于上市后存在财务信息披露的政治考量，以及估值可能达不到沙特王储萨勒曼构想的2万亿美元，不时传出沙特阿美“天价ipo”进程被停滞的消息。

华尔街见闻主编精选《》昨日提到，沙特阿美暂停ipo对石油行业的影响不可小觑，特别是未来国际石油公司的布局或将分化：

一个独立、能够着眼于长期的沙特阿美，对短期利润的担忧要少得多，在上游资产方面也远远优于其他国际上市油企。但阿美在下游市场仍处于落后地位，正努力扩大对炼油和石化产品的投资。

若阿美目前或近期不上市，石油行业的关注点将出现分化：行业观察人士将密切关注这家私营大型石油公司如何继续投资和扩张，对于其他石油公司则专注于关注其下一轮盈利预测。